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[事業コード] 171657
為替リスク管理の基本とリスクヘッジ手法

開催日時・会場

2017年09月05日(火曜日) 13:00~17:00
企業研究会セミナールーム(東京・麹町)

受講対象

経理・財務部門、経営管理部門など関連部門のご担当者

講 師

一般社団法人 実践コーポレートガバナンス研究会 顧問  林 謙二氏

プログラム

1.はじめに
    “為替リスク管理で押さえておくべき基本事項”
      1)為替と金利の関係
      2)為替相場の変動要因

1.為替取引リスクの管理
    (1)為替関連リスクの種類
             1)為替リスクの位置づけ
             2)企業経営からみたリスク
                   ・事業リスク
                   ・価格リスク
             3)為替取引からみたリスク
                   ・相場変動リスク
                   ・流動性リスク
                   ・信用リスク
                   ・トランスファーリスク
                   ・決済リスク
                   ・オペレーショナルリスク
                      <参考>信用リスクによって選ぶ決済方式
    (2)企業の為替リスク管理
             1)リスクの把握
                   ・リスクの所在の把握
                   ・リスクの量およびその変化の把握
                   ・リスク発生メカニズムの把握
             2)リスクの管理体制
                   ・リスクの管理責任
                   ・GCMによる運営管理
                      <参考>アジアをはじめとする新興各国通貨に対する評価
             3)為替リスクの管理戦略
                   ・為替マリー
                   ・為替リスクと生産拠点の整合性
                   ・海外生産もしくは海外企業の買収
                   ・貿易相手国の機能を見直す戦略
                   ・国際取引の円建て化

2.為替リスクのヘッジ手法
    (1)ヘッジルールの決定
             ・ヘッジをするに当たっての心構え
             ・期待リスクに対するヘッジ
             ・参考となる多国籍企業の例
             ・どのヘッジ手法を選択するか
             ・通貨オプションを為替ヘッジとして利用するか
             ・為替市場が望ましい方向に動くと期待できる時
             ・為替市場が不利な方向に動くと懸念される時
                <参考>資産運用における為替リスクの考え方
    (2)ヘッジ手法
             1)為替予約
                   ・為替予約締結の事務処理 ・為替予約の延長と解約
             2)クロス・ヘッジ手法
             3)通貨オプション
             4)金融市場ヘッジ
             5)通貨先物
    (3)ヘッジ手法の分散・多様化
             ・手段の組み合わせ
             ・時間の組み合わせ
             ・包括ヘッジの利用
             ・リーズ・アンド・ラッグス
    (4)ヘッジ実績の報告と検証
             ・ヘッジ実績の報告と検証
                <参考>オプションの仕組みと市場

※講師とご同業の方のご参加はお断りする場合がございます。

受 講 料

会員:34,560円(本体 32,000円)/一般:37,800円(本体 35,000円)

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担 当

公開セミナー事業グループ(TEL 03-5215-3514 )