[本セミナーは募集を終了いたしました]
М＆Ａを成功させるビジネスデューデリジェンスの具体的アプローチと手法
開催日時・会場
2017年02月10日(金曜日) 13:30～16:30
企業研究会セミナールーム（東京・麹町）
受講対象
М＆Ａご担当の方
講 師
Ａ．Ｔ．カーニー株式会社 プリンシパル 窪川 泰氏
プログラム
開催にあたって
経済のボーダーレス化、グローバル競争が激化する中、企業成長や事業再編の戦略的手法としてМ＆Ａの重要性が一段と高まっています。М＆Ａ取引を行う際に、投資対象企業や事業実態を把握するビジネスデューデリジェンスの作業は欠かせません。デューデリジェンスが不十分な場合、適正価格より高い買い物となってしまったり、購入後にデメリットが表出するなどのリスクがあります。
そこで本セミナーでは、担当者が知っておくべきビジネスデューデリジェンスの具体的な手法を基本から解説いたします。検証項目の特定、検証手法の特定、プロジェクト管理上の要点などの解説を中心に、М＆Ａを成功に導くために必要なデューデリジェンスの基本知識を具体的に詳解いたします。
プログラム
１．ビジネスデューデリジェンスの重要性
１）企業成長におけるM&Aの位置付け
２）М＆Ａの成否はビジネスデューデリジェンスの質により決まる
３）М＆Ａを成功に導くビジネスデューデリジェンスの４原則（陥りがちな罠への対処法）
・投資目的を明確にしているか=何を検証するか明らかか
・目的を達成するための、検証体制を構築しているか
・「高値買い病」を避けようとしているか
・М＆Ａ=“目標達成の「スタート地点」”を意識したものになっているか
２．成功するビジネスデューデリジェンスのアプローチ、手法
１）ビジネスデューデリジェンスの構成、全体像
２）全体のプロセスと初動の重要性
３）初動でしなければならない１２の項目
＜検証項目の特定＞
・基本ファクトパック（市場、競争状況、対象会社の観点からカバーすべき項目）
・М＆Ａ戦略ストーリー（ディールタイプ別の見るべき項目）
・ＤＡＹ１仮説（投資命題を掲げ評価するのは３領域）
＜検証手法の特定＞
・データリクエストおよび質問表（取得が必須なデータ）
・対象会社インタビューリクエスト
・外部インタビューリスト
・消費者サーベイ（主に消費財の場合）
・文献検索（一般文献、アナリストレポートなど）
・想定分析資料（「モック」基本的なデューデリジェンス分析アプローチ）
・経済性計算ワークシート（モデル）の骨組み（経済性計算シートの構造）
＜プロジェクト管理上の要点＞
・工程管理（デューデリジェンスの分析ワークプラン）
・コミュニケーションリスト・外部巻き込み
・外部専門家の使い方
３．プライベートエクイティーのビジネスデューデリジェンスから学ぶ
１）プライベートエクイティーとは
２）プライベートエクイティーの仕組み
３）コーポレートとプライベートエクイティーファンドとのビジネスデューデリジェンスに対する
考えの違い
４）失敗に学ぶ（ビジネスデューデリジェンスの失敗）
※講師と同業企業・同職種の方はご参加頂けない場合がございます。予めご了承ください。
受 講 料
会員：32,400円（本体 30,000円）／一般：35,640円（本体 33,000円）
※公開セミナーに関するお問い合わせやご質問は、「よくあるご質問(FAQ)」をご参照下さい。
※会員価格適用については「正会員・グループ企業（会員価格適用）一覧」よりお調べいただけます。
※最少催行人数に満たない場合には、開催を中止させて頂く場合がございます。
※お申込後のキャンセルは原則としてお受けしかねます。
お申込者がご出席いただけない際は、代理の方のご出席をお願い申し上げます。
担 当
倉島（TEL 03-5215-3515）