[事業コード] 181683
為替リスク管理の基本とリスクヘッジ手法

開催日時・会場

2018年08月28日(火曜日) 13:00~17:00
企業研究会セミナールーム(東京・麹町)

受講対象

経理・財務部門、経営管理部門など関連部門のご担当者

講 師

一般社団法人実践コーポレートガバナンス研究会 顧問  林 謙二氏

プログラム

1.為替取引リスクの管理
      (1)為替関連リスクの種類
               1)為替リスクの位置づけ
               2)企業経営からみたリスク
                     ・事業リスク
                     ・価格リスク
               3)為替取引からみたリスク
                     ・相場変動リスク
                     ・流動性リスク
                     ・信用リスク
                     ・トランスファーリスク
                     ・決済リスク
                     ・オペレーショナルリスク
                        <参考>信用リスクによって選ぶ決済方式
      (2)企業の為替リスク管理
               1)リスクの把握
                     ・リスクの所在の把握
                     ・リスクの量およびその変化の把握
                     ・リスク発生メカニズムの把握
               2)リスクの管理体制
                     ・リスクの管理責任 ・GCMによる運営管理
                         <参考>アジアをはじめとする新興各国通貨に対する評価
               3)為替リスクの管理戦略
                     ・為替マリー
                     ・為替リスクと生産拠点の整合性
                     ・海外生産もしくは海外企業の買収
                     ・貿易相手国の機能を見直す戦略
                     ・国際取引の円建て化

2.為替リスクのヘッジ手法
      (1)ヘッジルールの決定
               ・ヘッジをするに当たっての心構え
               ・期待リスクに対するヘッジ
               ・参考となる多国籍企業の例
               ・どのヘッジ手法を選択するか
               ・通貨オプションを為替ヘッジとして利用するか
               ・為替市場が望ましい方向に動くと期待できる時
               ・為替市場が不利な方向に動くと懸念される時
                  <参考>資産運用における為替リスクの考え方
      (2)ヘッジ手法
               1)為替予約
                     ・為替予約締結の事務処理
                     ・為替予約の延長と解約
               2)クロス・ヘッジ手法
               3)通貨オプション
               4)金融市場ヘッジ
               5)通貨先物
      (3)ヘッジ手法の分散・多様化
               ・手段の組み合わせ・時間の組み合わせ・包括ヘッジの利用
               ・リーズ・アンド・ラッグス
      (4)ヘッジ実績の報告と検証
               ・ヘッジ実績の報告と検証
                  <参考>オプションの仕組みと市場

※講師とご同業の方のご参加はお断りする場合がございます。

受 講 料

会員:34,560円(本体 32,000円)/一般:37,800円(本体 35,000円)

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担 当

公開セミナー事業グループ(TEL 03-5215-3514 )

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